Xã Cẩm Nhượng trước đây có tên là Nhượng Bạn.

Nhượng Bạn xưa thuộc Kỳ La (Hà Hoa), miền đất cuối của Ðại Việt. Làng có lịch sử hơn 600 năm. Cửa Nhượng, từ trước đã có một vị trí quân sự quan trọng trong những cuộc viễn chinh của thủy quân nhà Trần.

Sau năm 1945, chia lại các xã, vùng đất Nhượng Bạn cũ đổi tên thành xã Cẩm Nhượng thuộc huyện Cẩm Xuyên.